上海万博股份有限公司
公司动态

券商交易系统外接放开 维护证券市场秩序

作者:万博    来源:网络整理    时间:2019-03-01


  春节前,中国证监会发布《证券公司交易信息系统外部接入管理暂行规定(征求意见稿)》,意在保护投资者合法权益,维护证券市场秩序。经市场充分发酵,这一规定的意义似乎不止于此。

  首先,这一规定是适应国际资本市场发展,契合国内A股市场对外开放,提升交易活跃度的必要措施。

  三年前,券商交易系统外接曾被认为是造成市场巨幅波动的重要原因而被叫停。如今,经过进一步规范治理,市场风险管控和承受能力有所上升,具备放开接口的市场条件;同时,作为国际资本市场广泛使用的量化交易,不仅提升交易效率,活跃市场,而且有利于风险控制,而前提是券商外部接口的开放和自身防风险能力的提升。当前,无论从技术还是市场健康、行业规范上看,放开外接已经具备充分条件。

  其次,这一业务端口的放开是对券商业务的合理补充。前文已经提到,量化交易在国际上普遍使用,所以这一与时俱进的措施,是对券商传统业务的有效补充,也是资本市场对外开放,证券行业与国际接轨,提升行业竞争力的必要措施。同时,券商外部接口的适当开放,常规意义下,必然是券商和合规接入机构的业务增量和业绩增量,一定程度上也将是A股资金和交易的增量。这也是市场各方将之解读为利好的重要原因。

  第三,这一业务的开放仍然是防风险前提下的开放,重视对市场各类主体的规范。从券商端看,规定对尽职调查、事前审查、交易监测、异常处理、应急处置、退出机制等每一环节提出严格要求,在交易细节上,强化证券公司识别、评估、验证交易关键要素等方面要求,并要求证券公司建立日志留痕机制,定期评估交易信息系统外部接入管理情况并对相关人员开展合规和风险管理培训,对券商外部接口放开业务全链条做出严格规范。风险有效控制是第一位的。

  而且,规定将证券公司交易信息系统外部接入定位在小众、例外情形,这也决定了对适用券商及其服务对象的适当约束。为此,规定为适格券商提出了五项要求。可见,并非所有券商都可以参与这一业务。对于接入的私募基金管理人,规定也明确,“应当为私募证券投资基金管理人,最近一年末管理产品规模不低于5亿元,接入的产品应当经中国证券投资基金业协会备案”。

  总之,当前市场情绪上扬,券商外接端口的放开有利于呵护市场预期,但是,风险防控也是时刻不能放松的。

  文章投诉QQ:840 233 998 投诉邮箱:840 233[emailprotected][编辑:SD54]相关文章券商布局投顾业务 近4500位投顾加入券商有券商正在修改投顾薪酬考核制度,使得投顾这一群体再次引起行业关注。虽然券商在智能投顾的尝试方面不断取得进展,但线下投顾人才的需求同样存在,年内已有近4500位投顾加入券商。(2018-12-05)多达34家券商出现净利润正增长 环增背后:分化加剧员工“寒意”未解截至12月12日,已公布11月份经营数据的42家券商(剔除不可比的40家保荐分公司和2家区域经纪分公司)中有多达34家出现了净利润正增长,而这亦被视为证券业正在逐渐走出谷底的信号。(2018-12-13)2018年底收官 券商调研集中度密集超300家上市公司据统计,近一个月,有51家券商对310家上市公司进行调研,共调研1173次。其中,乐普医疗、麦格米特、捷佳伟创、欧普康视均被16家以上券商密集调研。(2018-12-14)上市券商处业绩寒冬期 频卖资产“花式过冬”在业内人士看来,身处行业寒冬,上市券商出售房产也是一种无奈之举。从目的性上看,有的券商出售房产是为了“补血”,有的则是为了优化资产结构。(2018-12-17)三大股指缩量盘整 沪指跌1.22% 券商股回调12月18日午后,三大股指缩量盘整,截至发稿,沪指报2566 16点,跌1 22%;深成指报7483 59点,跌1 44%;创业板指报1285 27点,跌1 07%。(2018-12-18)券商对137家上市公司评级频繁调整 贵州茅台被5家券商调低评级2018年,券商研报共调高了451家上市公司的评级,占比12 66%,其中大多数上市公司均被券商给予明确目标价,也有317家上市公司被券商调低评级。(2019-01-03)2018券商频频踩雷质押大数据:兴业撞枪退市股对于2018年券商踩雷股票质押情况,业内人士认为一方面与大环境下行有关,另一方面机构风控也有责任。(2019-01-04)3家上市券商公布2018年12月月报 财通净利大增140%截至昨晚8点,共有3家上市券商公布了2018年12月月报,其中1家单月净利润环比大增,余下2家净利润均下滑近四成。(2019-01-08)13.4万亿2018年券商资管规模缩水超两成 券商资管仍大有可为随着资管新规及配套细则相继落地,券商资管整体处于整改存量、发行增量的过程。(2019-01-09)联储证券资管一年六次精准踩雷 彪悍券商背后的生猛实控人联储证券又有一款资管产品“爆雷”,其旗下产品聚诚5号在上月已出现逾期,这已经是联储证券资管产品过去一年中的第六次“踩雷”。(2019-01-10)推荐热图