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投资小建议:主动买点信托 买主动点的信托

作者:万博    来源:网络整理    时间:2019-05-20


  近年来,银行卡盗刷、信用卡纠纷、暴力催债、保险理赔难等问题层出不穷,金融消费者维权举步维艰,新浪金融曝光台将履行媒体监督职责,帮助消费者解决金融纠纷。

  主动管理型信托:讲白了就是你把钱交给信托公司,信托公司帮你去投各种项目。

  被动管理型信托:主要是简单直接单一的信贷项目,含通道业务,信托公司不一定有管控权。

  信托公司作为受托人,在信托管理过程中发挥主导性作用,在尽职调查、产品设计、项目决策和后期管理等方面发挥决定性作用。

  其实不用看那么多,看最后一句黑体字就可以了。因为管理不善,信托公司自己要负责任,信托公司几十上百亿的家当不够赔付,信托公司的股东要承担流动性支持,只要是国企或者央企的信托公司,股东实力摆在那,毕竟股东的背后是国家。

  主动管理型信托产品,很考验信托公司的管理能力,但是投资者哪里知道哪家信托公司管理能力强,其实很简单,找大信托公司买呗。

  这个每个产品都不一样,但有一种信托绝对是主动型信托产品,就是组合投资类的信托产品,这种产品就是信托公司把钱分散投资到多个投资品种,包括国债/银行间拆借等货币类项目以及多个信托项目里面。

  其实银行理财的投资模式也类似,把老百姓存的钱,投向多个投资品种,包括把很大一部分资金投向信托项目。

  对于广大非专业的投资者来说,找中大型信托公司买主动型的信托产品,比如组合投资类的信托产品,可能是最省心省事的选择。

  资管新规打破刚性兑付以后,信托项目的回款现金流只能依托项目本身,风险控制成了保证按时回款的唯一命门,一旦项目回款延期就无法按时兑付信托本金和利息,那么为什么说主动管理类信托更安全,更受追捧呢?

  1.(从法律层面)《信托法》明确规定,信托公司因主动管理不善导致信托亏损,信托公司要付全责。所以主动管理型项目在任何一类信托项目中,它的受重视程度是最高的;

  2.(从实力背景层面)主动管理型项目的融资主体就是信托公司,股东都是央企、国企、地方政府或者大型金融机构,所以信托公司作为融资主体比一般的实体企业都更具实力,况且在目前信托刚性兑付的大背景下,信托公司帮其他融资主体融的资金,在融资方不能按期兑付投资者本息的情况下,都是信托公司以自有资金垫付,然后再通过风控措施去处置抵押或者是质押物,而自主管理型信托融资主体是信托公司本身,信托项目到期信托公司更应该按时兑付投资者的本息,所以信托公司自主管理型项目是目前最安全的类型;

  3.(从政策引导以及发展趋势层面)主动管理型信托项目代表信托公司真正的管理能力。目前信托公司产品主要分投资类(主动投资管理类信托)和融资类(以信贷为主的被动型信托管理)两类,而目前信托公司绝大部分都是融资类产品。紧缩银信合作资产规模之后,银监会是有发文要求信托公司不仅仅只是作为一个融资的通道,要鼓励信托公司业务转型,积极倡导信托公司加大主动管理类产品开发,培育核心资产管理水平和自主管理能力。主动管理型信托项目是各大信托公司彰显自身资产管理能力的产品,项目的优劣直接考验一家信托公司的品牌、口碑和市场竞争力,这才是信托公司存在的真正意义,他们是非常重视的;

  4.(从收益的实际兑现层面)如今信托行业快速发展,信托是完全暴露在公众视野范围之内的,不仅受到银监会的大力监管,而且受到广大媒体和投资者的重点关注。超过10万亿的信托规模,确实存在个别项目出了问题,但是这些出问题的项目最后都是由信托公司本身采取风控手段实现刚性兑付。您平时关注信托行业新闻比较多的话,不难发现这些出问题的项目,基本上都是房地产信托为主。而主动管理类信托项目,全部都是到期100%足额兑付,因为这是信托自身作为融资主体的项目,信托公司责无旁贷;

  5.(从投资策略层面)为了提高资金的使用效率,除了投资大陆上优质的信托计划外,主动管理型信托项下的闲置资金可用于受让银行信贷资产、货币市场投资、银行存款等短期且具有稳定收益的投资品种。在保证信托资产安全性和流动性的基础上,获得长期稳定增值。信托公司通过自主管理,建立投资决策委员会,并设置了具体的投资限制,根据不同的投资方式采用相应的风控措施,多元化投资,有效分散投资风险,有效的保障了信托计划的如期兑付;

  6.(从资产管理规模层面)从2013年末的主动管理型信托资产规模排名来看,前三名分别是:中信信托、中融信托、兴业信托,其中排名第二的中融信托,其主动管理型资产在信托资产中占比高达90%以上。这些都是综合实力排名靠前的信托公司,从数据中不难发现,主动管理型信托项目已经成为主流投资方式了;

  7.(从融资成本层面)市面上的信托类型分为四类,房地产信托、工商企业贷款类信托、政信类信托以及主动管理型信托。其中房地产类信托的融资成本是最高的,通常在15%左右;其次是工商企业贷款类信托,在14%左右,而主动管理类信托和政府基础设施建设类信托的融资成本相对较低。融资成本低意味着项目的低风险,政府类信托依靠地方政府强大的政府信用,主动管理型信托依靠信托公司本身强大的实力背景和政策引导,所以市面上我们基本看不到这类信托项目出问题;

  8.(从资金利用率层面)主动管理型信托是信托公司运用自身的资产管理动找项目去投资,融资类信托项目是融资方找信托公司进行商业洽谈通过信托公司发行信托项目,信托公司只是作为一个融资通道,赚取通道费用。主动管理类信托项目的信托经理大多数都是信托公司的财务总监,或者是副总裁,而且通常会邀请投资界的权威作为投资顾问;

  9.(从期限层面)主动管理类信托,6个月、9个月、12个月、18个月、24个月,期限短,流动性强,可以根据资金情况灵活配置。